Контракты на один и тот же актив но с различными сроками истечения

К примеру, можно рассмотреть фьючерсные контракты. Возьмем один из наиболее ликвидных, контракт на индекс РТС. За основу берутся два контракта, котирующиеся на данный момент, но имеющие различные даты исполнения. В нашем примере берем фьючерсы на индекс РТС с исполнением в сентябре и декабре. В начале обращения декабрьского фьючерса, разница между ценами отрицательная (то есть сентябрьский фьючерс стоит дешевле декабрьского). Это дает возможность сыграть на данной разнице. То есть, мы продаем фьючерс с более высокой ценой исполнения и покупаем фьючерс с более низкой ценой. Спрэд (то есть разница между ценами рассматриваемых контрактов, имеет свойство сужаться по мере приближения сроков исполнения), и в момент когда разница в ценах станет минимальной мы и закрываем открытые позиции за счет проведения противоположных сделок.
так в нашем случае, 1 июня мы продали фьючерс RIZ9 (с исполнением в декабре) и одновременно купили фьючерс RIU9 (с исполнением в сентябре)...разница в пунктах на момент заключения сделки составила: 5650 пунктов! не плохо??...

а теперь закрытие:

а теперь на всем понятном языке, то есть в рублях:
1. Продаем дальний контракт за 73143 руб. (116100*0,02*31,5) и покупаем ближний за 69583,5 (110450*0,02*31,5) руб.
2. 04/09/2009, при сужении спрэда, закрываем ранее открытые позиции. То есть покупает дальний контракт за 67368 (106595*0,02*31,6) и продаем ближний за 67475 (106765*0,02*31,6) руб.
3. В итоге получаем: 5775 с дальнего контракта и -2108 руб. с ближнего контракта
Общая прибыль: 3667 руб.
Доходность на вложенные средства: приблизительно 20000 – 18% за три месяца. в принципе не плохо...на графике видно, что совершить обратные сделки, то есть закрыть спред можно было гораздо раньше. в терминале что удобно: видна рассчитываемая маржа))
П.с. сегодня заходил оочень хороший друг) увидев чем я занимаюсь, указал на ошибки! спасибо!)))))